Блог Немного об инвестициях.

В этой теме автор и его собеседники не дают никаких инвестиционных рекомендаций.
Тут описываются только предположения, которые порой не сбываются.
Каждый человек несет личную отвественность за свои инвестиции.

Спойлер: Полезные сервисы

https://ru.tradingview.com
https://finviz.com
https://www.tipranks.com
https://seekingalpha.com
https://ru.investing.com
https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch

 

Я знать не знаю про достойных конкурентов, и они меня мало интересуют. А вот то что в какой-то момент гугл придется купить выше номинала (ну согласно твоей страте) знаю. Не то чтобы это было плохо (номинал сейчас и реальная стоимость не обязательно совпадают, если первое сильно ниже второго то сделка неплохая). Но получается, что я должен уметь рассчитать стоимость активов гугла, и до кучи динамику ее изменения, не имея при этом возможности влиять на их стоимость. Причем в любой момент гугл может сделать финт ушами вроде "чет год сложный, не будем платить дивиденды" - понятия не имею, платит ли именно гугл, я образно, количество таких финтов вряд ли исчиcляемо, а акции думаю малость потеряют от этого. Вот если заранее про них знать, то безусловно, можно быть на коне.

Вот здесь подробнее, давай все-таки попробуем сопоставить. Комиссия помнится состоит из фиксированного сбора (нескольких) и небольшого процента. Размер премии и размер всех комиссий за один цикл (помним, в цикле у нас и покупка и продажа - это в идеале в нем пассивный сбор премий - но идеал штука недостижимая).

 

Я прогнозы давать не буду. Вот можешь прогнозы других резюмировать по гуглу, тут они прогнозируют цену через год.

Сделали прогноз 52 участника
Из них
Строго покупать: 33
Покупать: 14
Держать: 5
Продавать и строго продавать желающих не оказалось.

Максимальную цену кто-то из этих перцев указал в 160
Минимальную в 106
Средняя получилась 125.

С Секингальфы взял прогнозы.

 

Информация не внушает ни малейшего доверия, потому что причины роста (ну видимо роста, раз продавать не предлагают) не обозначены.
Кто эти перцы? Сколько среди них людей, а сколько ботов сайта? Кем эти люди работают, насколько склонны взять на лапу за ложный прогноз?
Собственно, отсутствие четких ответов на столь простые вопросы вынуждает относится к этому прогнозу как к фоновому шуму.
Мне не нужен вывод что делать, я хочу сам разобраться что делать. Мне нужно знать, как к этому выводу пришли, и что упустили в процессе (а что-то упустили точно).

 

C яхуфинас прогнозы


с типранкс

Вот мне похеру на эти прогнозы

 

Так мне тоже. Ты свой дай - на чем основана твоя уверенность, что стоять на месте гугл не будет (потому что именно стояние и есть узкое место схемы).

 

Мне тоже это инфа лишняя. Но ты просил в процентах дать прогноз на рост-боковое движение- падение гугла. и в сумме чтобы 100% было.
Я тебе подогнал кучу мнений. Свое я не хочу давать.

Могу так сказать 45 долларов акции гугла могут стоять только после сплита.

Сплит это дробление акций. Вот я когда-то купил 1 акцию гугл за 2000 долларов за бумагу а потом произошел сплит акций 20:1.
Цена упала в 20 раз. Но всем начислили на каждую 1 акцию 19 дополнительных.

 

Вот здесь суть недоверия к схеме, отказ давать проверяемые прогнозы. Не только к твоей, к любой.
А мне даже не прогноз нужен, а факторы из которых он делается. Сам сделаю, я не финансовый аналитик, могу себе позволить грубо ошибаться.

Вот где трагедия, никто ж не ждет 100% точно, если попадание хотя бы 3 из 5, это уже отлично (а промахи фиксятся диверсификацией).

 

Ты хочешь чтобы я тебе страту разработал на Покупка стрэддла. Long Straddle?
Я его не торгую))
Но если так вот прям что первое мне пришло бы в голову, то есть такой параметр Beta
у гугла он равен 1,1

Бета это мера волатильности бумаги. Когда бета равна 1, то это означает, что бумага двигается такими же темпами как и ну весь индекс 500.
1,1 это чуть активнее рынка двигается, на 10%. Но можно поискать по скирнеру Бету и немного шустрее. 1,5 можно точно найти. А может быть и 2.
Не факт, что бы такой стратой я бы с гуглом работал.
Щас поищу по бете

 

Пожалуйста. Тесла с бетой 2. В раза активнее рынка двигается. Бери в обе стороны. И жди твитов Маска

 

не хочу, и для меня пока это просто рандомные слова, к которым я даже не тружусь привязать мысленно график, который вроде как поясняет суть.
Расскажи по той, которой сам пользуешься. У тебя акции гугла уже есть, то есть ты готов их продать тому, кто заплатит больше, ожидая рост еще сильнее переплаты+премии за опцион.
Это в принципе ванильная ситуация (тк потери воспринимаются острее чем отсутствие приобретения), то есть навар у тебя все равно будет, просто меньше чем у тех кто угадал бурный рост. Но тем не менее, на чем основана твоя уверенность, что тебе в принципе готовы заплатить за это обязательство? Ведь получается ты выставил предложение, заплатил комиссию - а предложение неадекватное с тз рынка, и на него никто не клюет.

 

Должен быть какой-то фактор роста. Не обязательно надежный, не обязательно бурного. Чтобы соблазн заплатить именно тебе эту премию был.

 

Точно даже в банке не дают по вкладам.
Есть мизерные вероятности всяких там дефолтов и крахов.

Что я понял, тебе точно нельзя на рынок идти. Гарантий и систем страхования инвесторов не существует.
Тут заработок пропорционален риску с учетом мозгов инвестора. А если ты хочешь, чтобы тебе выкатили бетон страту с нулем рисков, нулем умственных затрат. Ты буратино читал в детстве?

 

Я и так это знал, но вдруг был не прав?

Нет очевидного направления применения мозгов. Бетон стратегии не может существовать, иначе все бы ее использовали. Системы страхования думаю существуют, силами самого инвестора.

 

еще раз. Моей страте рост не нужен. Мне пофиг куда пойдет. У меня есть план на любой сценарий.
Стоит на месте - зарабатываю. Падает - Зарабатываю премии, могут войти новым более низким страйком, усреднив первый страйк. беру премии с CALL SELL , получаю дивиденды ,если у бумаги они есть (у гугла нет дивов) У меня постоянно падает средняя цена закупки актива. что позволяет спокойно выходить с помощью CALL SELL.
Растет бумага тоже зарабатываю на PUT SELL, только когда RSI становится высоким тогда я прекращаю опционы на эту бумагу.
Ну выберу другую бумагу.
Мне не нужны точные проценты на рост, падение или боковик. Не нужны. Ты это понимаешь или нет?)

 

Гугл шлак компания?

 

нет, тут я считаю, что с такой подозрительностью, ты тут прав 100%
Если ты пойдешь на рынок, у тебя нервы не выдержат от всех рисков и неопределенностей

 

Помню на сбер после пробы 5 000 рублей 200 штук загнал. Накупил там всяких яндексов, х5 ретейлов, лукойлов и прочего барахла. И начал наблюдать за движухой портфеля. Он тогда у меня подростал, каждый час заходил, а не случилось ли чего. И тут я поехал куда-то. Еду по МКАДу, пробень,
полез в телефон в этот сбер а там нули, у меня ничего нет. Вообще. А, бля, во меня там понесло звонить в сбер. Оказалось что приложение такое глючное в дороге. Домой приехал, все ок.

 

А как ты объяснишь, что инсайдеры (работники компании PARA постоянно торгуют опционами на свою компанию)
Почему он просто акции не берут?

 

Я нормально себя чувствую при риске и неопределенности. А вот иллюзия контроля плохо развита, я не поверю, что глядя на отчет в котором написано RSI, я свалю вовремя только потому, что он превысит какую-то там планку. Это даже в предположении, что я поверю этому отчету.
Дайте побольше факторов, причем проверяемых независимо. Тогда я поверю, что даже если система в целом против меня (а как она может быть за меня, если я в этой компании, от которой ценная бумага или ее производная никто, и хитрые схемы вроде вкинуть утку о падении активов, чтобы скупить подешевле тоже провернуть не в состоянии - чего не скажешь о всех участниках рынка), за счет чтения определенных сигналов в плюсе все равно буду чаще чем в минусе.

 

Ну я предполагаю, что у них уже есть акции, которые они продают через опционы. Или они не против купить акции, но не хотят переплачивать, потому скупают через опцион куплю ниже номинала+премия. Или у них есть подставные лица, которые занимаются куплей продажей акций. Или акциями они тоже торгуют, но конкретный скриншот об этом умалчивает, в рассчете на то, что я все равно не полезу проверять. Или реализуемая схема еще сложнее, чем ее видимая часть.

 

Заблуждение, что ее бы все использовали. У всех разная психика. Кто-то обязательно решит, что он самый умный, модернизирует что-то в схеме и сольет.

Бетон схемы нет. - правда.
Еще раз говорю. Я готов пересидеть плохие времена в выбранных мною бумагах, я их проанализировал, читаю отчетность финансовую. И я готов принять рискованную составляющую моей страты.

Так тебе понятно? Я готов пересидеть.

 

Чем занимаюсь и я. Когда они ко мне попадают через PUT SELL, то я вхожу в режим CALL SELL и делаю тоже самое, что ты видел на скрине с инсайдерскими опционами.

 

Ладно, поправлю, бетон стратегию использовали бы все, кто способен ее понять и успешно реализовывать. К ним бы подтянулись те, кто не способен сам, но готов нажать галочку следовать за, повторяя сделки за кем-то успешным. Ну и чем больше реализаторов стратегии, тем хуже она работает, в какой-то момент самому умному придет мысль, что навариться на этих стратегах возможно, или даже просто умному.

 

Годовой отчет гугла за 2022 год:

тут

втыкаешь переводчик и изучаешь.

 

В общем, я рад что у тебя все работает. Но у меня нет желания жать галочку следую за Сталиным (сейчас бы повторять то что не понимаешь полностью, если есть возможность этого не делать), и нет уверенности что собственная схема будет хотя бы плюсовой (не говорю такой же выгодной).

Если хотел похвастаться, то блог своего добился.
Если хотел привлечь кого-то еще в инвестиции, то пока сделано недостаточно, ты же не хочешь чтобы за тобой повторяли действия (но уменьшая премию на 1%, чтобы перетянуть твоих визави).

 

могу десять отчетов прочитать. Но толку в этом ноль, я же не знаю куда смотреть.
Уж если это делать, то надо брать за позапрошлый год, смотреть динамику в прошлом.
Потом брать другую компанию, ее отчет позапрошлого года и ее динамику в прошлом.
Глядишь, найдется закономерность-другая, которые можно попробовать экстраполировать на прошлогодний отчет. Гарантий все равно не будет, но иллюзию контроля потешить уже есть чем.

Причем ради экономии трудозатрат, все же лучше читать не с нуля, а посмотреть что вычитали в позапрошлогоднем отчете те ко варится в этом давно. Конечно, верить им нельзя полностью - но явный бред тоже будет исключен, он перекрестную проверку не пройдет.

 

На рынке компаний сотни, тысячи. десятки тысяч.
Вероятность, что например мне какой-то Василий Пупкин нагадит взяв мою стратегию и прокручивая ее на каких-то инструментах.
Настолько ничтожна...
Сейчас у меня PARA, BAC и GOOGL. В том году Интелом торговал. Месяцев через шесть чем-то еще торгану.
Мне фиолетово. Тем более никакого велосипеда я не изобретал. Все это есть в учебниках.
У тебя переоценка населения. 1. Кому-то это вообще не интересно. Дай ему гарантии - он все равно не пойдет - не интересно.
Кто-то способен обгадить любую стратегию. На ровном месте паника, неверная сделка, поехало.
Автоследования по опционам не существует. Стратегий море! Кому-то одно подойдет. Кому-то другое. Я нашел, что подходит лично мне.

 

Там в таблицах этого отчета все эти сравнения с предыдущими отчетными периодами имеются

 

Стратегий море, но не все из них успешны (даже если выкинуть те, которым просто не повезло - ставили на малый риск, но он случился).
Простая проверка - берем прирост стоимости активов топ 500, или кого ты там считаешь надежными. И прирост стоимости их акций и прочих бумаг (мне известно что их куча, и я даже некоторые отличаю без подсказок). Окажется, что стоимость компаний и стоимость акций выросла примерно одинаково, и в среднем - не очень сильно (будут выбросы, ну и ладно). Именно столько смогут заработать все инвесторы в эти компании максимум (а по факту они заработают меньше, комиссии же).
Ну и остается прикинуть хотя бы примерно, а сколько всего инвесторов у этого пула лучших? Так и узнаем матожидание дохода одного из них. Часть очень успешны, часть в нуле, кто-то в минусе. Вероятность что начинающий инвестор получит хотя бы матожидание дохода - ну она конечно существует, но там даже не одна сигма.
Вот про это можешь рассказать, если конечно владеешь темой.

 

Вот этого я точно не хочу.

совпало у меня нет желания разрешать следовать за мной.

 

Так цель отличается от похвастаться или нет? Если да, то я предложу раскрыть причину ее неразглашения.

 

Что такое интегральная функция помнишь? Она описывает кривую линию, точнее площадь под этой кривой.
Так вот, опционами можно насобирать почти любую кривую. И нужно понимать на какой случай ты какой фрагмент своей страты берешь.

Например, у меня есть в страте SPY ..... PUT BUY. Но я его не использую. Потому что сейчас не время такую пушку заряжать. Вот будет новая пандемия Когда только начнется Вот эту вот штуку купить. Убыток - премия. А доход - ух, если локдауны понесутся по миру. Ну или другой кризис, только который не одним днем, чтобы у меня было окно принятия решения неплохое.

 

по просьбе Авера тема была открыта.

 

Так и не написал адекватный размер премии за 1 лот "твой любимый актив" и суммарную комиссию в том случае, если эта сделка будет заключена (премия зависит от времени и еще чего-то - ну можешь задать назвать что-то среднее для всех параметров, от которых идет зависимость).

 

Завтра, я уже на телефон перешёл.
Но чего я никак понять не могу, зачем тебе это все?)
В комиссиях копаешься, ищешь какие-то
Подвохи не поняв самого предмета.
Авер попросил ссылку на учебник, сейчас там что-то читает, спрашивает
Тут понятно, хочет постепенно разобраться.
Но ты же не читал. И ищешь, где наебка?
Потому что опционы какие-то странные?

Допускать мысль, что Уран после этого пойдет на срочный рынок торговать опционами Я не готов. Ты же меня задушить)

Мне вот никто ничего не объяснял.
Сначала видосики с Ютуба, но у меня не было доступа к торговле тогда. Просто, для своего развития. А потом и книжку нашел
Это как-то так работает.


Тебе факты нужны, но ты их сам не ищешь
Почитай книжку. Изучи. Не ради денег или желания торговать. А понять, тогда меня так бомбить не будешь, наверное

 

ChatGPT

 

Посмотрел OpenAI вроде это не публичная компания ))
Нет возможности торговать))
Пока она очень маленькая -375 сотрудников))

 

Сталин, а как сейчас в плане торговли на иностранных биржах и у иностранных брокеров для российских граждан? Санкции там всякие не мешают это делать?
Есть ли проблемы с открытием там счетов и самое главное с выводом оттуда средств? Насколько сейчас актуальна тема контрагентских рисков? Да и со стороны самой России как к этому относятся?
Сам то где торговлей занимаешься?

 

Так у тебя тоже есть информация) в инвестировании, если не ошибаюсь, есть строго математические методы.
А так, почему гугл должен расти? Ну, как минимум, инфляция. Новые проекты, которые увеличат активы, что может потянуть акции вверх и тд)
Короче там много всего…просто нужно разбираться, копаться.
Сталин красавчик!

 

Я уже писал, что больше всего этой хрени боюсь . Прижать могут везде. И наши гайки закручивают и с той стороны прилетает.
Я тут попробовал (для пробы) swift через Райфайзен что-то в районе 3,5 тысяч евро на свой кипрский счет. А там в цепочке банков корреспондентов оказался рижский банк название уже не помню. Крч он без объяснения причин отказал в переводе. Отказал он моментально - на следующий день пришел отказ. А деньги продержал 3 недели. Списал комиссию 80 евро (за невыполненное поручение )
райффайзен тоже 2% списал. Сталина грабанули на 150 что-то там такое евро. Я там всех обматерил и в Риге в переписке с банком и в райффайзен пожелал им "всех благ" Требовал расценки банка корреспондента, чтобы мне показали строчку что они берут комиссию за невыполненные поручения - меня накормили каким-то бредом, но на сайте в разделе стоимости услуг я такого не нашел и мне не предоставили. Ну крч увидели паспорт РФ и привет горячий. Есть возможность юани кидать через БКС банк, но я уже после такого личного опыта оставил в покое свифт переводы. Один раз пройдет, три раза пройдет а потом привет -горячий. райффайзен тоже удалил осенью того года
А, во, вспомнил Rietumu Banka меня кинул.

Открыть счет у иностранного брокера легко можно. Можно американского выбрать, можно европейского. У меня депозитарий на Кипре.
Это то что сейчас у меня торгуется. Но у меня есть и заблоченные активы Сбер, ВТБ, Альфа, Тинькофф я смог покинуть.
А вот Кит-финанс Можно покинуть, но меня жаба душит. У меня там 10 позиций с каждой строки по 2500, отдать этим чертям 25 000 р, когда эта услуга должна стоить 8000 - 10 000 максимум. При этом эти активы все равно находятся на неторговых счетах и будут там храниться но у другого брокера. У меня рука не поднимается. Надеюсь дождусь когда дадут выйти из активов, тогда я продам все там, выведу кеш, быстро его перекину к своему брокеру, куплю валюту и увеличу число опционов пропорционально поступлению.
И еще у меня есть заблоченные активы Осенью нашелся какой-то крупный инвестор у всех выкупил 10% от портфелей. 10% от заблоченных удалось спасти. Сижу жду новых акций. Лучше не лезть щас.
Идеальная ситуация: хочешь покупать активы РФ - любой российский брокер. БКС, ВТБ норм
Хочешь торговать без рисков вражескими активами, то в идеале счет в иностранном банке, брокерский счет иностранный. И еще было бы хорошо второе гражданство. Вот тогда идеальная ситуация. Например Интерактив брокерс американский тоже вводил какие-то ограничения для русских. Из последних в евро запретил актив покупать гражданам РФ. По поводу как от туда вернуть деньги. У меня у самого такой вопрос Общаюсь в тг у некоторых IB (интерактив брокерс) и они мне давай давай. Спрашиваю а вы пробовали деньги назад вернуть. Ну хотя бы как тест 100 долларов назад вернуть по курсу в рублях. Неа, молчат. Не пробовали. Тут одни риски, там риски, что ты не доберешься до своего счета.

Спойлер: эх

У меня уцелевшие бумаги хранятся в Лимассоле Кипр. Сделки проходят через брокра JUST TO TRADE
Типа более менее нейтральная страна, которая никого не интересует. Надеюсь США не прижмет Кипр, и РФ не заблокирует Кипр.

Все правильно. Если ты владелец компании, то если рубль, доллар обесценивается, то обесценивается и для компании и тогда она поднимает ценник на свою продукцию/услуги/подписки/сервисы.

 

Урана понимаю. У всех разные понятия о риске, встречал людей, которые акромя государства работать на другие ООО и ИП боятся, ибо кинут же! Государство в их картине мире не кинет никогда. Ага, ага.
А кто-то спокойно разбирается в мутных схемах трейдинга, покера, крипты, пирамид и прочих херовин и получает свой доход.

Сталин, пиши еще, рисковым будет интересно. Ну правда если Аксим звонить будет - трубку не бери

 

У меня вывод противоположный.
Если всех брокеров поделить на 2 группы по следующему принципу.

1 группа. Кто изначально был и является крупным банком, но потом решил создать дополнительный бизнес, между делом.
Сюда относятся: Сбер, ВТБ, Альфа, Россельхоз, Тинькофф, Райффайзен
2 группа. Кто изначально развивался, как брокерская компания и потом, для удобства, создавала небольшой банк для своих нужд.
Сюда: БКС, Алор, Финам, Цифра (бывший фридом финанс)

То разница между этими группами будет:
В компетентности сотрудников. Во второй группе она много выше.
Как оказалось, в санкционной войне мелкие банки мало кого интересуют
Ну и в целом вторая группа оказалась более френдлиориентед к клиентам, чем первая.

 

На это пойти не могу )

Но тут придётся соответствовать Лучше беги

 

Могу накинуть рискованных идей от Кати Вуд
Специфическая тетенька. То она рекордно зарабатывает, то в просадку уходит.
Ну, так в общих чертах есть с чем согласиться.

big ideas 2023

название этой презентации не означает, что это прям идеи именно в 23 году. Такую презентацию Катя готовит ежегодно.
В эту я особо не вчитывался, полистал. Так как 2020 и 2021 презентации я внимательно изучал. Разница +- небольшая. По сути тут можно посмотреть какие технологии ожидает большое будущее с тз Кати Вуд)

 

Портфели инвест. знаменитостей.
(инфа обновляется 1 раз в квартал, после того как они отчитываются перед государством, поэтому могут быть временные лаги до квартала)

Билл Гейтс
Уоррен Баффет
Джордж Сорос

Ну и Кэтрин Вуд, раз ее презентацию выложил. Чтобы было видно, в чем она сама сидит.

 

Упс, у меня вылетело из головы тебе ответить.
А мой любимый актив какой? Гугл, парамаунт или банк оф америка?
У меня меняется. Когда гугл меньше 100, то люблю гугл, когда Silicon Valley Bank разорился и все банковский сектор неплохо так рухнул понравилось BAC открывать. Вот 21 апреля в пятницу у меня экспирация по Парамаунт. Там страйк у меня 21, а сейчас неделя закрылась по 21,58. Очень близко к моему страйку. Вот сейчас я не знаю, что буду делать в пятницу. Если в пятницу ближе к концу сессии цена будет ниже 21, то очевидно минут за 30+- до конца сессии я открою PARA 05.05.23 22 CALL SELL. Если выше, то вопрос насколько выше. Если цена улетит выше 25 то бумага перестанет быть любимчиком. Пойду искать что-нибудь взамен.
Это что касается любимчиков. Они временные.
Ну допустим Гугл.

Все равно этого недостаточно, чтобы назвать адекватную премию.
Многофакторная модель.
1 критерий. Срок опциона. Самая маленькая премия у недельного опциона, самая большая премия у самого дальнего опциона. Это логично, чем дольше времени ты гарантируешь покупателю обслужить его по страйку, тем больше денег ты должен за это получить.
2. критерий. Удаленность относительно центрального страйка.
сюда же нужно сразу еще один момент. Нужно уточнить о какой премии идет речь? О PUT SELL или CALL SELL?
Почему это нужно уточнить. Да потому что в одном случае если ты продаешь страйк ниже центрального страйка то премия в одном случае начинает увеличиваться, чем дальше вниз от центрального страйка, в другом варианте уменьшаться. И наоборот при удалении вверх от центрального страйка, тот опцион, где премии уменьшались, там он будет увеличиваться, а там где увеличивался - уменьшаться.
Крч у этих 2 опционов обратная зеркальная ситуация с премиями.

Поэтому, чтобы тебе ответить давай исходные данные.
Пытаемся мы войти в гугл с помощь Put Sell , или же пытаемся выйти из гугла с помощь Call Sell?
Какой страйк мне смотреть?
Какую дату экспирации смотреть?
_ _ _
Тогда скажу премию. (но это будет не раньше понедельника) щас закрыто все.

Что касается комиссий.
Похеру на все эти вводные, будет так, при любом опционе (при этом можно в один опцион сразу 2 лота засунуть - будет почти в 2 раза выгоднее, а можно 3 лота, будет почти в три раза выгоднее. Т.е. число лотов в контракте на комиссии не виляет (кроме той части комиссии, когда идет 0,0354% согласно моего тарифа). Комиссии идут за контракт, иногда, когда это мне нужно я ставлю сразу 2 лота, а не 2 отдельных контракта по 1 лоту)

Комиссионное вознаграждение брокера при сделках с опционами 1,5$
Комиссия вышестоящего и клирингового брокера - 1,7$ за контракт.
Регуляторные сборы - 0,45$
SEC Fee - 0,00051% от объема при продаже (то есть, это когда опцион оказывается в деньга. Эта комиссия не платится, если закончился ничем, кроме того что покупатель отдал премию продавцу (не в деньгах))
Ну давай сложим. 1,5+1,7+0,45 + ну давай возьмем самый затратный варик (100 страйк *100*0,00051%) = 3,701. Ну и в случае, если опцион в деньгах, то при начислении акций или продаже акций по моему тарифному плану (он может быть разный, но это лично мой тариф) я плачу 0,0354% от суммы сделки. Начисление в случае пута или продажа в случае колла со страйком 100 сумма будет одинаковая. 10 000$ *0,0354% = 3,54$
Итого: 3,54 + 3,701 = 7 ,041 баксов (это когда опцион по гугл в деньгах)
Итого: 3,65 бакса (это когда опцион не в деньгах и я не получил/не продал акции, а просто забрал премию себе)
Получается комиссия или 3,65 или 7,041. Если считать, что половина моих опционах закрывается не в деньгах, то средняя комиссию можно принять за 5,3455 $
Короче округляй до 6 баксов комиссию. (эта комиссия будет хоть на самый короткий в 1 неделю, хоть на самый длинный опцион в 1,5+ года)

А теперь с тебя данные для того, чтобы посмотреть премии.

 

Я то думал достаточно выбесил, чтобы разговор не стоило продолжать, но раз нет, конкретизирую конечно.
Про комиссии понял, но пока эта цифра оторвана от суммы премии, она довольно бесполезна.

Берем самые рядовые случаи.
Ты больше месяца говоришь не делаешь опционы - значит, давай выберем срок 21 день.
Соответственно, речь о премии за то, что ты страхуешь актив от сильного падения (готов скупить ниже номинала).
Понятия не имею, какую отсечку ты считаешь адекватной, но раз важно чтобы я выбрал параметры, пусть будет 5% от текущей цены бумаги.
Резюмируем: Гугл, 1 лот, покупка в случае падения ниже 95% через 3 недели за 95% от стоимости прямо сейчас.
3 варианта: 1) гугл просел, ты забрал себе акции - размер итоговых выплат за то, что они оказались у тебя на руках
2) гугл не просел, ты забрал премию. Какова премия и какова комиссия за все операции, которые ты совершил, чтобы ее получить
3) гугл пошел в такой резкий рост, что никто не захотел покупать твой опцион, рассчитанный на падение - ты просто выложил контракт, которым никто не воспользовался.

Второй вариант.
Снова гугл, но ты уверен, что многие инвесторы поверят в его рост, а у тебя как раз есть лот на руках.
Срок опять 21 день.
Но на этот раз ты продаешь гугл по 101% от текущей цены (уменьшим процент, упущенная выгода менее обидна чем потеря аналогичной суммы - поэтому я не жду ажиотажа вокруг сделки за 105% от номинала + премия, уместной в обратном случае).
Соответственно, те же 3 варианта - ты продал акции, ты забрал премию, контракт оказался невостребован.

Третий вариант.
Ты захотел приобрести недвижимость. Хорошее предложение, тебе все в ней нравится - но вот незадача, в данный момент времени твои активы - это в основном акции гугла. Сделку надо совершить быстро (в течение 3 дней), или недвижимость перекупят. Стоимость недвижимости - ровно 10 лотов акций гугла, но продавец согласен только на живые деньги.
Сколько тебе надо заплатить комиссии, чтобы перевести 10 лотов акций в эквивалент их стоимости на карточке/наличиными, которым можно расплатится за недвижимость?

 

Если наобум. Могу примерно так сказать.
Если страйк не очень сильно подкручивать в свою пользу.
Допустим цена 103-104 когда была, а я взял пут селл 98-ой
то это премия сотни долларов на коротких сроках до 1 месяца и тысячи долларов на последней дате экспирации.
Очевидно, что крутя короткими экспирациями рентабельность много выше, чем взять премию 1500 долларов на дальний.
Потому что эти 1 500 я заберу много быстрее быстрыми опционами.

Я понимаю, ты хочешь эффективность прикинуть. Если мы начнем считать в лоб, то окажется, что я лох с 48% годовых.

Потому как давай условно, по моей памяти. Я тут если и ошибся то не супер сильно. Порядок точно такой.

Что нужно взять в расчет эффективности вложения.

1. Ставки риска начальной маржи у меня по гуглу эта ставка 35%
Для открытия опциона мне не нужно иметь все деньги. А достаточно 35%.
То есть я могу открыть страйк 100 обладая на счете всего 3 500$
При этом на счете у меня может быть и необходимая мне 10 ка баксов. Но свободных денег у меня будет 6 500 тогда. А забронировано под опцион только 3 500. Соответственно если и считать эффективность, то не от 10 000 , а от 3 500.
Потому что у меня кроме этого и другие опционы параллельно висеть могут. А обеспечение может сопровождаться не только моим кешем, но и самими акциями. Которые, если захочу продам. Но могу и спокойно пойти на маржинальную торговлю. Тогда у меня включится еще одна комиссия - 15% годовых с ежедневным списанием. Чтобы это было понятно в суммах в день. Ну вот если я эти 6 500 не буду гасить, а у меня появится такая запись + 100 googl; - 6500$, то в день у меня будут списывать примерно 2,6712$ И тут же беру и заключаю CALL SELL на гугул, может на пару недель, может на месяц беру 150 - 300 долларов премию. Эта премия минусится с моим долгом. -6500+150 или 300. Долг падает, ежедневное списание тут же чуток сократится. Заключая такие сделки могу премиями гасить и комиссию и тело долга. Потому что за месяц у меня комиссия набежит всего 81.5 доллар. т.е. в долг лезть выгодно.

Поэтому считаем 3500 стартовый капитал необходимый для этого опциона

Ну и расчет бери 250$ в месяц скажем премия.
6500$ долга под 15% годовых.
6 баксов комиссия.
_ _ _
Берем в год.
Премий будет набито на этом опционе 3 000$
Значит только премиями за 26 месяцев уберу тело этого займа, еще надо эти 15% посчитать. Мне лень с ежедневными 2,6712$ и с раз в месяц уменьшением этого списания, во втором месяце будут списывать уже по 2,589$ и т.д. с уменьшением суммы списания. Возьму в год.
1 год 975$ спишут комиссий (а на самом деле меньше)
2 год 928$ спишут (по факту еще меньше)
3 неполный год 360 $ что -то там такое. Крч я сильно не в свою пользу тут из-за своей лени посчитал.
Крч округляем до 3 лет.
За 3 года, если ситуацию рассматривать статичной. (Хотя у меня рассчитаться по этому опциону вариантов будет за это время масса - гугул вырос - сработал CALL SELL - все, тут же нет никакого долга, а премии остались!)

Но давай стремный варик считать. Раз уж сел эту хрень считать.
Моих денег было 3500
За 3 года премиями было набито 9 000 $ - 6 долларов комиссия - проценты по маржинальной торговле 975 - 928-360 = 6731 доллар.

Теперь все это делим на 3 года. И получаем пропорцию:

3500 - 100%
6731/3 - х%

64,1% годовых.

Я лох, у меня доходность ниже =48%. Потому что так жестко я не лезу.

 

Крч проверяй, а я в вану.
Писал пост не видя твоего сообщения.

 

Стоп, я ошибку допустил)) Забыл посчитать число опционов и каждый раз брать 3,65 бакса.